احتمال افزایش نرخ بهره بانکی آمریکا تا پایان سال جاری موجب تقویت مجدد دلار گردید

اخبار و رویدادهای روز گذشته: روز دوشنبه، پس از اعلام شاخصهای راهبردی و پیشرو اقتصادی (Leading Indicators) در ایالات متحده که بر خلاف انتظار، در ماه آوریل با افزایش همراه بود، دلار از پایین ترین نرخهای 2-1/2 هفته خود در برابر یورو بازگشت و تقویت شد. اعلام مثبت شاخصهای پیشرو می تواند بیانگر آن باشد که روند کاهش شدید رشد اقتصادی در ایالات متحده به پایان خود نزدیک است، این خبر، نگرانی و هراس بازار از تضعیف میزان ضریب اطمینان مصرف کننده را کاهش داد و بار دیگر احتمال تصمیم بانک فدرال به افزایش نرخ بهره تا پایان سال جاری را تقویت نمود. در ماههای اخیر، اقدامات شدید بانک فدرال به کاهش نرخ بهره بانکی برای مقابله با رکود اقتصادی در ایالات متحده، منجر به کاهش جذابیت دلار برای سرمایه گذارانی شد که بدنبال بازده بالای دارایی های مالی بودند، در نتیجه، تمایل معامله گران و سرمایه گذاران به یورو و سایر ارزهای پربازده معطوف گشت و دلار ناگزیر به نرخهای پایین سقوط نمود. در معاملات روز گذشته بازار، یورو- دلار در پایین ترین نرخ، به سطح 1.5486 رسیدند و در پایان با مجموع 0.31% صعود، در نرخ 1.5528 به کار خود پایان دادند. دلار با صعود در برابر ین به نرخ 104.69 رسید و در برابر فرانک، دلار تا نرخ 1.0573 پیش رفت. تقویت دلار در برابر ارزهای اصلی بازار پس از انتشار گزارش شاخصهای پیشرو اقتصادی صورت گرفت که در آوریل بدون تغییر نسبت به ماه مارس، در همان رقم 0.1% باقی ماند و این درحالی بود که اقتصاددانان پیش بینی می کردند که این میزان 0.0% اعلام شود. در پایان معاملات، دلار با 0.4% صعود در برابر ین در نرخ 104.47 قرار گرفت و در مقابل فرانک با 0.44% افزایش قیمت، در سطح 1.0522 تثبیت شد. پوند که در طول روز تا سطح 1.9624 در برابر دلار تقویت شده بود، در پایان با 0.44% کاهش، در نرخ 1.9490 قرارگرفت. زوج دلار آمریکا- دلار کانادا با 0.27% کاهش به نرخ 0.9921 رسیدند. معامله گران بازار ارز، یکی دیگر از دلایل شروع حرکت اصلاحی و تقویت دلار را به بسته شدن پوزیشن های فروش دلار نسبت می دهند که روز جمعه گذشته و پس از اعلام کاهش شدید در میزان ضریب اطمینان مصرف کننده دانشگاه میشیگان – که در ماه مه به پایین ترین میزان طی 28 سال گذشته رسید- صورت گرفته بود. متن صورتجلسه نشست ماه آوریل کمیته سیاستگذاری بازار آزاد بانک فدرال آمریکا (FOMC) فردا- روز چهارشنبه- منتشر خواهد شد و سرمایه گذاران در انتظار یافتن نشانه ها و تایید این گمانه هستند که بانک فدرال سرانجام به مرحله توقف سیکل کاهش نرخ بهره رسیده است.   معاملات آتی نرخ بهره بانکی آمریکا نشان می دهند که به احتمال 90% بانک فدرال تغییری در میزان نرخ بهره بانکی فعلی (2.00%) اعمال نکند. از سوی دیگر، احتمال افزایش نرخ بهره تا پایان سال 92% است. این موضوع، در شرایطی که بهای نفت همچنان رو به افزایش بوده و به رکورد بالای 127 دلار در هر بشکه رسیده است، می تواند برای خریداران دلار مثبت تلقی شود. به گفته تحلیلگران، به دلیل وجود نگرانی در خصوص رشد تورم در ایالات متحده، اعلام شاخص تورم تولید کننده (PPI) که امروز منتشر خواهد شد، توجه بازار را به خود جلب خواهد کرد. از سوی دیگر، در صورت اعلام قوی شاخصهای وضعیت اقتصادی ZEW آلمان و IFO در هفته جاری، احتمال تقویت مجدد یورو وجود خواهد داشت زیرا اعلام قوی این شاخص ها می تواند احتمال عدم تغییر نرخ بهره اروپا و تثبیت نرخ فعلی را تقویت نماید. در حال حاضر، نرخ بهره بانکی اروپا 4.00% است و بسیاری از تحلیلگران پیش بینی می کنند که ECB برای مقابله با رشد تورم، تغییری در این میزان اعمال نکند. همچنین، قویاً پیش بینی می شود که بانک مرکزی ژاپن در پایان نشست دو روزه خود که از روز دوشنبه آغاز شده است، نرخ بهره را بدون تغییر همان رقم 0.50% تثبیت نماید.

اخبار و رویدادهای امروز (زمان به وقت GMT): 09:00 EUR تحقیق موسسه ZEW آلمان از شرایط اقتصادی در ماه مارس، انتظار: کاهش از 32.2 به 32 09:00 EUR تحقیق موسسه ZEW آلمان از وضعیت اقتصادی در ماه مارس، انتظار: تغییر از 40.7- به 37.5- 12:00 USD سخنرانی آقای کوهن از اعضای بانک فدرال در خصوص وضعیت اقتصادی، نیواورئان 12:30 USD میزان تورم تولید کننده (PPI) در ماه آوریل، انتظار: کاهش از 1.1% به 0.4% 12:30 USD میزان تورم اصلی تولید کننده در ماه آوریل، انتظار: عدم تغییر رقم 0.2% 12:30 CAD میزان عمده فروشی کالاها در ماه مارس، انتظار: افزایش از 1.8%- به 0.4% 14:00 USD شاخص خوشبینی اقتصادی IBD در ماه ماه، انتظار: کاهش از 39.2 به 38.25 23:50 JPY شاخص Tertiary sector در ماه مارس، انتظار: افزایش از 1.7%- به 0.6%

تحلیل تکنیکال روز: EurUsd یورو- دلار: پس از توقف روند نزولی هفته های گذشته، یورو به محدوده حرکت خنثی مابین نرخهای 1.5400 تا 1.5600 بازگشت. سطح مقاومت اولیه بر روی نرخ 1.5571 (بالاترین نرخ روز دوشنبه) قرار گرفته است. سطح مقاومت بر روی نرخ 1.5601 (بالاترین نرخ هفته گذشته) قرار گرفته است. سطح محوری بر روی نرخ 1.6000 تشکیل شده است و پس از آن، هدف 1.6200 قرار دارد. در حرکت نزولی، سطح روانی 1.5000 به عنوان سطح کلیدی و حمایت مستحکم محسوب می شود و پس از آن، سطح حمایت بر روی نرخ 1.4500 قرار خواهد داشت. حمایت اولیه بر روی نرخ 1.5285 (پایین ترین نرخ هفته گذشته) قرار گرفته است. GbpUsd پوند- دلار: روز جمعه، پوند به بالای نرخ 1.9500 بازگشت. این صعود، موجب توقف فشار بر پوند که با هدف امتداد حرکت نزولی تا نرخهای 1.9337 (پایین ترین نرخ ماه ژانویه) و 1.9105 (سطح 50% اصلاحی از صعود 1.7049 تا 2.1162) بود، گردید. بازگشت پوند به سطوح بالا در حالی صورت می گیرد که در حرکت نزولی قیمت در روزهای 20 فوریه و 14 مه تا سطح حمایت دابل تاپ سه ماهه در نرخ 1.9363 نیز فرود آمده بود. بازگشت پوند به بالای سطوح 1.9600 و 1.9800 می تواند به امتداد صعود تا سطح روانی 2.0000 منجر شود. دامنه واقعی نوسانات این زوج مابین نرخهای 1.9400 تا 1.9600 است. UsdJpy دلار- ین: روند صعودی یک و نیم ماهه دلار، سرانجام محدوده نرخ 105 با مقاومت مستحکمی مواجه شد. امتداد صعود می تواند موجب حرکت دلار تا نرخ 110.10 (مقاومت روند و دابل تاپ تشکیل شده در اواسط ماه ژانویه) گرد. در ادامه این مسیر، هدف بعدی نرخ 111.92 (بالاترین نرخ اوایل ماه ژانویه) خواهد بود. بستن پوزیشن های خرید در نرخ 105 برای حفظ سود، می تواند منجر به سقوط دلار تا نرخ 100- 104 گردد. سطح حمایت جزیی در نرخ 103.53 تشکیل شده است. UsdChf دلار- فرانک: پنجشنبه گذشته، دلار به بالاترین نرخ دو ماه گذشته در سطح 1.0625 رسید. در حال حاضر قیمت در دامنه 1.0400 تا 1.0600 در حرکت خنثی قرار دارد. امتداد حرکت نزولی قیمت را به زیر نرخ 1.0200 و 0.9639 (پایین ترین نرخ در 17 مارس) هدایت خواهد کرد. دابل تاپ تشکیل شده در اوایل ژانویه بر روی نرخ 1.1191 به عنوان مقاومت مستحکم محسوب می شود.

سطوح حمایت و مقاومت: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0447 S 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 2.0100 P 110.10 T 1.0625 T 1.5633 M 1.9800 S 105.70 M 1.0582 M 1.5590 1.9560 103.85 1.0460 1.5285 M 1.9363 T 103.53 M 1.0390 M 1.5000 K 1.9337 S 100.00 P 1.0200 S 1.4500 P 1.9105 K 95.74 K 0.9637 K S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot