سقوط دلار به دلیل نگرانی از گسترش تاثیرات بحران وام و اعتبار در بازارهای مالی

اخبار و رویدادهای روز گذشته: روز سه شنبه، با بیشتر شدن زمزمه های افزایش نرخ بهره منطقه یورو، سرمایه گذاران به خرید یورو متمایل شدند و در مقابل، دلار آمریکا تضعیف شد. از سوی دیگر، افزایش نگرانی ها در خصوص ضررهای مربوط به وام و اعتبار و تاثیر آن بر بازارهای مالی، موجب سقوط دلار در برابر ارزهای کم بازده فرانک سوئیس و ین ژاپن گردید. افزایش مجدد بهای نفت نیز به تشدید نگرانی های بازار افزود. از سوی دیگر، هرچند میزان شاخص تمایلات سرمایه گذار ZEW برای دومین ماه پیاپی با کاهش همراه بود اما اظهارات آقای ولفگانگ فرانز، رئیس موسسه تحقیقاتی ZEW، این آمار را تحت تاثیر قرار داد و اعلام افزایش در شاخص تورم تولید کننده (PPI) در آلمان- که به بالاترین میزان 20 ماه گذشته رسید، از جمله دیگر دلایل برای صعود یورو در مقابل دلار بود. در معاملات روز گذشته، پس از آنکه دولت آلمان اعلام نمود که ممکن است بانک مرکزی اروپا (ECB) میزان نرخ بهره بانکی را بزودی افزایش دهد، یورو- دلار تا نرخ 1.5680- بالاترین نرخ سه هفته گذشته- صعود کردند و در پایان با 0.78% افزایش در نرخ 1.5649 تثبیت شدند. پوند با 0.93% صعود به نرخ 1.9672 رسید و دلار- ین با 0.78% کاهش در نرخ 13.66 به معاملات روزانه خود پایان دادند. دلار در برابر فرانک سوئیس نیز با کاهش قیمت همراه بود و تا نرخ 1.0369 فرود آمد. تحلیلگران همچنان نگران وضعیت نابسامان بازارهای وام و اعتبار (Credit Crunch) هستند و اکنون گفته می شود که ممکن است این بحران تا سال 2009 و حتی پس از آن ادامه یافته و طی این سه سال، میلیاردهای دلار ضرر بجا گذارد. بازار ارز در روز گذشته واکنش چندانی به تصمیم بانک مرکزی ژاپن (BoJ) برای عدم تغییر نرخ بهره و تثبیت نرخ 0.50% - که پیشتر نیز قویاً پیش بینی می شد- نشان نداد. بانک مرکزی اروپا (ECB) از ژوئن سال گذشته تا کنون تغییری در میزان نرخ بهره (4.00%) اعمال نکرده و این درحالی است که از آن زمان تا کنون، بهای نفت افزایش یافته و به تبع آن فشارهای تورمی نیز بیشتر شده است. در مقابل، بانک فدرال ایالات متحده (FED) از سپتامبر گذشته سیکل کاهش نرخ بهره را در دستور کار قرار داده و این میزان از رقم 5.25% به 2.00% تقلیل یافته است. در حال حاضر، نشانه هایی از توقف این سیکل و تثبیت نرخ فعلی مشخص شده است. روز سه شنبه، بهای نفت در بازارهای جهانی به رکورد جدید 129.67 دلار در هر بشکه رسید: کاهش ارزش دلار آمریکا و هراس از افزایش میزان تقاضای جهانی و عدم تناسب میزان عرضه با آن، از جمله عوامل صعود مجدد قیمت نفت است.

اخبار و رویدادهای امروز (زمان به وقت GMT): 08:00 EUR شاخص وضعیت تجاری IFO آلمان در ماه مه، انتظار: کاهش از 102.4 به 102 08:00 EUR شاخص شرایط اقتصادی IFO آلمان در ماه مه، انتظار: کاهش از 108.4 به 108 08:00 EUR شاخص انتظارات آتی IFO آلمان در ماه مه، انتظار: کاهش از 96.8 به 96.4 08:30 GBP میزان PSNB در ماه آوریل، انتظارک کاهش از 10.16 میلیارد به 1.5 میلیارد پوند 08:30 GBP میزان PSNCR در ماه آوریل، انتظار: کاهش از 12.66 به 2.3- میلیارد پوند 09:30 CHF شاخص موسسه ZEW از تمایلات سرمایه گذار، دوره پیشین 71.4- 11:00 CAD شاخص اصلی تورم مصرف کننده (Core CPI) بانک مرکزی کانادا، آوریل، انتظار: عدم تغییر رقم 0.2% 11:00 CAD شاخص اصلی تورم مصرف کننده (Core CPI) بانک مرکزی کانادا، سالانه، انتظار: عدم تغییر رقم 1.3% 11:00 CAD شاخص تورم مصرف کننده (CPI) در ماه آوریل، انتظار: افزایش از 0.4% به 0.5% 11:00 CAD شاخص تورم مصرف کننده (CPI)، سالانه، انتظار: عدم تغییر رقم 1.4% 12:30 CAD شاخص های پیشرو اقتصادی در ماه آوریل، انتظار: افزایش از 0.0% به 0.1% 23:50 JPY میزان واردات در ماه آوریل، انتظار: کاهش از 11.1% به 6.4% 23:50 JPY میزان تراز تجاری ماه آوریل، انتظارک کاهش از 1118.6 به 725 میلیارد ین 23:50 JPY میزان تراز تجاری سالانه، انتظار: تغییر از 30.2%- به 19.7%-

تحلیل تکنیکال روز: EurUsd یورو- دلار: با صعود یورو، روند خنثی حرکت قیمت مابین نرخهای 1.5400 تا 1.5600 شکسته شد و حرکت در مسیر صعودی قرار گرفت. اکنون یورو می تواند به سطح محوری 1.6000 بازگردد، سطح مقاومت بعدی نرخ بر روی نرخ 1.6200 قرارخواد داشت. در حرکت نزولی، تنها در صورت بازگشت به نرخهای پیشین، راه برای سقوط تا سطح روانی 1.5000 هموار شده و پس از آن، سطح حمایت بر روی نرخ 1.4500 قرار خواهد داشت. حمایت اولیه بر روی نرخ 1.5285 (پایین ترین نرخ هفته گذشته) قرار گرفته است. GbpUsd پوند- دلار: هم اکنون پوند نزدیک به خط مقامت روند نزولی یک ماهه (2.0398 تا 1.9364) قرار دارد. در صورت عبور قیمت از نرخ 1.9600، راه برای صعود بیشتر تا سطوح 1.9800 و سطح روانی 2.0000 هموار خواهد شد. دامنه واقعی معاملات این زوج مابین نرخهای 1.9500 تا 1.9700 است. در حرکت نزولی، بازگشت به زیر نرخ 1.9600 می تواند فشار نزولی برای سقوط تا نرخ 1.9337 (پایین ترین نرخ ماه ژانویه) و 1.9105 (سطح 50% اصلاحی از صعود 1.7049 تا 2.1162) را بیشتر کند. سطح حمایت مستحکم بر روی نرخ 1.9363 تشکیل شده است. UsdJpy دلار- ین: روند صعودی یک و نیم ماهه دلار، سرانجام محدوده نرخ 105 با مقاومت مستحکمی مواجه شد. روز سه شنبه، خط حمایت روند شکسته شد و اقدام معامله گران به بستن پوزیشن های خرید برای حفظ سود، موجب سقوط از نرخ 105 و بازگشت قیمت به محدوده خنثی 100-104 گردید. سطح حمایت چزیی بر روی نرخ 103.53 (پایین ترین نرخ روز جمعه) قرار دارد. شروع مجدد روند صعودی، هدف 110.10 (خط روند مستحکم) را نمایان ساخته و پس از آن قیمت به سوی بالاترین نرخ اوایل ژانویه در سطح 111.92 حرکت خواهد کرد. UsdChf دلار- فرانک: دلار توانست تا سطح 1.0635 (بالاترین نرخ دو ماه گذشته) صعود کند، اما روز سه شنبه، با سقوط به محدوده حرکت خنثی مابین نرخهای 1.0400 تا 1.0600 بازگشت. این حرکت می تواند راه را برای سقوط بیشتر تا نرخ 1.0200 و در ادامه 0.9639 (پایین ترین نرخ 17 مارس) هموار کند. دابل تاپ تشکیل شده در اوایل ژانویه بر روی نرخ 1.1191 به عنوان مقاومت مستحکم محسوب می شود. سطح مقاومت اولیه بر روی نرخ 1.0625 (بالاترین نرخ 8 مه) تشکیل شده است.

سطوح حمایت و مقاومت: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0447 S 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 2.0100 P 110.10 T 1.0625 T 1.5884 M 1.9800 S 105.70 M 1.0582 M 1.5655 1.9655 103.30 1.0370 1.5600 M 1.9363 T 102.60 M 1.0302 M 1.5000 K 1.9337 S 100.00 P 1.0200 S 1.4500 P 1.9105 K 95.74 K 0.9637 K S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot