کاهش تمایلات ریسک پذیری در آستانه نشست بانکهای مرکزی در هفته جاری

اخبار و رویدادهای روز گذشته: در هفته جاری، رویدادهای اقتصادی مهمی منتشر می شود و چهار بانک مرکزی بزرگ، میزان نرخ بهره بانکی خود را اعلام خواهند کرد: بانک مرکزی استرالیا (RBA) روز سه شنبه، بانک فدرال ایالات متحده (FED) چهارشنبه و بانکهای مرکزی انگلیس و اروپا (BoE, ECB) روز پنجشنبه تصمیمات خود در خصوص نرخ بهره و سیاستهای آتی را اعلام خواهند کرد. همچنین، صورتجلسه نشست بانکهای مرکزی سوئد (Riksbank) و بانک مرکزی ژاپن (BoJ) روز چهارشنبه منتشر خواهد شد. در این میان پیش بینی می شود، بانک مرکزی استرالیا (RBA) تنها بانکی باشد که اقدام به افزایش نرخ بهره به میزان 25 واحد نماید و نرخ بهره بانکی را به 3.5% تغییر دهد. همچنین از آنجاییکه میزان بیکاری در این کشور اخیراً کاهش یافته ( کاهش نرخ بیکاری از رقم 5.8% ماه آگوست به 5.7% در ماه سپتامبر) و نیز شاخص تورم (CPI) در سه ماهه سوم رشد صعودی داشته است، احتمال افزایش 50 واحدی نرخ بهره نیز مطرح است اما با توجه به شرایط شکننده تمایلات بازار، به احتمال زیاد نرخ بهره فقط 25 واحد افزایش یابد و در خصوص افزایش بیشتر، جزئیات بیشتری در بیانیه بانک مرکزی گنجانده شود. نشست بانک فدرال در روز چهارشنبه، رویداد مهم و قابل توجهی برای بازارهای ارز محسوب می شود زیرا اولین واکنش رسمی بانک فدرال نسبت به اعلام مثبت و دور از انتظار رشد اقتصادی (شاخص GDP) هفته گذشته، را شاهد خواهیم بود. تا کنون این بحث در بازار مطرح شده است که آیا اعلام بهتر از حد انتظار رشد 3.5% اقتصادی آمریکا صرفاً نشان دهنده بهبود وضعیت اقتصاد جهانی و استمرار حرکت صعودی دارایی های پرریسک است یا اینکه موجب خواهد شد تا بانک فدرال در موضع فعلی خود مبنی بر پایین نگاه داشتن نرخ بهره تجدید نظر کند که در این صورت، می تواند انجام معاملات انتقالی با دلار آمریکا را مخاطره همراه سازد. از نظر ما، هنوز زمان آن فرا نرسیده که بانک فدرال در سیاستهای نرخ بهره خود تغییر ایجاد نماید زیرا وضعیت بازار کار و اشتغال این کشور همچنان ضعیف بوده و بسیاری از سوالات در خصوص تثبیت رشد اقتصادی در این کشور بی پاسخ مانده است. از این رو، اینطور به نظر می رسد که سیاستگذاران پولی آمریکا با احتیاط بیشتری نسبت به اتخاذ مواضع تند و تیز زود، سخن بگویند. هفته گذشته شاهد انجام حرکت اصلاحی EurUsd و بازارهای سهام بودیم که به باور ما موقتی بوده و انتظار می رود پس از روز چهارشنبه بار دیگر حرکت صعودی از سر گرفته شود. علیرغم تقویت دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی بازار در هفته گذشته، تنها استثنا، پوند انگلیس (GBP) بود که تغییرات آن قابل توجه است. از دو هفته گذشته و پس از اعلام ضعیف آمارهای GDP سه ماهه سوم، نه تنها این احتمال تقویت گردید که سیاستهای انبساطی افزایش خواهد یافت، بلکه اکنون پیش بینی می شود که در نشست روز پنجشنبه بانک مرکزی انگلیس، بودجه خرید دارایی ها از رقم 25 میلیارد پوند به 50 میلیارد افزایش یابد. این امر قطعاً خبر خوشایندی برای پوند نخواهد بود و علیرغم بازگشت روند ریسک پذیری به بازارهای مالی، منجر به سقوط بیشتر GbpUsd خواهد شد. از سوی دیگر به نظر می رسد بازار چندان موافق تصمیم بانک مرکزی سوئیس (SNB) برای جلوگیری از ادامه حرکت صعودی فرانک نبودند زیرا با وجود مداخله احتمالی بانک مرکزی در روز جمعه که منجر به صعود شدید قیمت از سطح 1.5083 گردید، بار دیگر قیمت به سطوح 1.5100- 1.5090 (محدوده مداخله) بازگشته است. در اخبار این هفته، شاخص تورم مصرف کننده (CPI) سوئیس در روز پنجشنبه منتشر خواهد شد که می تواند نقش مهمی در تعیین جهت حرکت فرانک داشته باشد. در حال حاضر، بازار چندان موافق نظر SNB برای توقف حرکت صعودی فرانک نیست اما باید توجه داشت که در صورتیکه آمار نشان دهد تورم منفی افزایش یافته و تهدیدی برای اقتصاد کشور محسوب شود، بدون تردید SNB عزم خود را برای تثبیت نرخ برابری EurChf جزم تر خواهد نمود.

اخبار و رویدادهای امروز (زمان به وقت GMT): 15:00 USD شاخص تولیدات (ISM) در ماه اکتبر، انتظار: تغییر از 52.6 به 53.0 15:00 USD میزان پیش فروش مسکن در ماه سپتامبر، انتظار: تغییر از 6.4% به 0.0% 15:00 USD میزان هزینه های ساخت و ساز در ماه سپتامبر، انتظار: تغییر از 0.8% به 0.2%

تحلیل تکنیکال روز: EurUsd بازگشت تمایلات ریسک گریزی موجب شد در بازار آسیا، یورو - دلار تاسطح حمایت 1.4684 سقوط کنند با این حال، هنوز هم روند صعودی پایدار است و میانگین متحرک قیمت که هم اکنون بر روی نرخ 1.4654 قرار دارد، سطح حمایت مستحکمی برای این زوج محسوب می شود. بازگشت صعودی قیمت از این سطوح، هدف 15- 1.4810 را نمایان خواهد ساخت و پس از آن سطوح بعدی مقاومت بر روی نرخهای 1.4876 و 1.4967 دیده می شوند. GbpUsd با قرار گرفتن قیمت در زیر سطح 1.6600، روند نزولی کماکان ادامه دارد. صبح امروز قیمت دو بار به سطح حمایت 1.6350 سقوط کرد. پایین تر از آن، سطح حمایت جزئی بر روی نرخ 1.6290 و سطح حمایت دیگری بر روی 1.6240 دیده می شود. الگوی فنجان و دسته صعودی همچنان پایدار است و باید توجه داشت که شکسته شدن سطح 1.6604 می تواند منجر به صعود قیمت تا سطح مقامت 1.6663 گردد. در این صورت، سطح مقاومت بعدی بر روی نرخ 1.7000 قرار دارد. UsdJpy بدنبال اعلام خبر ورشکستگی موسسه مالی CIT، حرکت نزولی و شدید دلار- ین را شاهد بودیم که موجب شد، خط گردن در الگوی سر و شانه و سطح حمایت 90.10 شکسته شود و قیمت تا سطوح 89.20 سقوط کند. در حال حاضر، سطح مقاومت اولیه بر روی نرخ 90.10 قرار دارد و در صورت صعود بیشتر، سطوح مقاومت بر روی نرخهای 91.00، 91.80 ادامه خواهد یافت. سطح مقاومت مستحکم بر روی نرخ 92.50 تشکیل شده است. UsdChf حرکت خنثی قیمت مابین نرخهای 1.0150 (سطح حمایت) و 1.0270 (مقاومت) ادامه دارد. تا زمانیکه قیمت در زیر سطح 1.0270 بسته شده باشد، روند نزولی ادامه خواهد داشت و در صورت سقوط بیشتر به زیر نرخ 1.0123، موج نزولی با شدت راه را برای سقوط تا سطح حمایت 1.0037 هموار خواهد نمود.

سطوح حمایت و مقاومت: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5020 1.6742 92.50 1.0360 1.4967 1.6693 92.35 1.0290 1.4876 1.6605 91.20 1.0250 1.4775 1.6405 90.20 1.0220 1.4684 1.6350 89.60 1.0150 1.4650 1.6290 89.20 1.0123 1.4580 1.6200 88.85 1.0037 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot