عدم انتشار اخبار اقتصادی تاثیر گذار، نوسانات بازار را در روندی خنثی قرار خواهد داد

اخبار و رویدادهای روز گذشته: پس از نوسانات ریسک گریزی بازار در هفته گذشته که منجر به کاهش قیمت کالاها و شاخصهای سهام گردید، با شروع هفته جدید، هنوز باید منتظر ماند تا روند حرکت بازار مشخص شود. امروز و در آسیا، شاخصهای سهام با افت شدید قیمت همراه بودند (شاخص Hang Seng متحمّل 2.56%- سقوط شد) اما در اروپا، شاخصها سهام توانستند به ادامه روند نزولی خاتمه دهند. در بازار ارز، EurUsd کماکان در روندی کاملاً خنثی مابین نرخهای 1.3915 و 1.3977 قرار دارند و UsdJpy نیز بین سطوح 92.95- 92.35 معامله می شوند. اکنون، با توجه به استمرار روند نزولی قیمت کالاها و حرکت نزولی EurJpy (زوج ارزی مورد علاقه ما برای تعیین روند ریسک گریزی/پذیری بازار)، بر این باوریم که جریان ریسک گریزی کماکان ادامه دارد. شروع هرگونه حرکت صعودی در بازار سهام و کالاها، خصوصاً بواسطه اعلام مثبت درآمد شرکتها، موجب شروع فشارهای نزولی بر دلار آمریکا خواهد شد اما به استثنای این مورد و یا اعلام مثبت آمارهای اقتصادی، در مجموع انتظار داریم طی این هفته، بازار ارز در روندی خنثی حرکت کند. اجلاس هفته گذشته سران گروه هشت (G8) نتیجه امیدوار کننده ای به همراه نداشت. حس درماندگی بین سیاستگذاران بازار در حال افزایش است و حتی ایده آقای مدویف، رئیس جمهور روسیه، برای تشکیل ارز ذخیره جهانی جدید نیز توجه بازار را به خود جلب نکرد. بدین جهت، با توجه به کمرنگ شدن چشم انداز مثبت بازار نسبت به "بهبود رشد اقتصادی" و نیز به دلیل کاهش شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده میشگان در ایالات متحده که از رقم 70.8 دوره قبل به 64.6 تغییر یافت، در کوتاه مدت، نشانه ای از تغییر تمایلات کنونی بازار و بازگشت ریسک پذیری دیده نمی شود و انتظار داریم، روند حرکت دلار و ین در سطوح فعلی قیمت باقی بماند. در ژاپن، بدنبال اعلام نتایج انتخابات محلی و شکست حزب حاکم، آقای آسو، نخست وزیر، با مشکلات زیادی برای حفظ قدرت مواجه است. هرچند شرایط عدم اطمینان سیاسی برای یک ارز مثبت نیست اما در مورد ژاپن، انتظار نمی رود که این وضعیت تاثیر قابل توجه یا ماندگاری بر روی ین داشته باشد و چنانکه دیدیم، حتی اظهارات سخنگوی حزب دموکراتیک – حزب پیروز انتخابات- در خصوص نگرانی از ادامه نوسانات و امکان مداخله در روند قیمت ها نیز زمینه ای برای خرید ین ایجاد نکرد. در حالیکه هم اکنون قیمت UsdJpy در محدوده 92.00 قرار دارد، بیشتر معامله گران انتظار سقوط بیشتر تا سطح 90.00 را دارند. از آنجاییکه شتاب حرکت این زوج کماکان حفظ شده و روند ریسک گریزی نیز ادامه دارد، احتمال سقوط قیمت تا این سطح چندان بعید نیست. سابقه سطوح فعلی قیمت UsdJpy به زمان ورشکستگی بانک لمن بردارز (Lehmans) و تحولات سقوط اقتصادی پس از آن بازمی گردد (که موجب صعود شدید ین گردید) اما در شرایط فعلی، بحران خاصی وجود ندارد که موجب تسریع و تشدید ریسک گریزی و به دنبال آن تقویت ین گردد. بدین جهت، بر این باوریم که تمرکز بازار به وضعیت شکننده اقتصادی ژاپن معطوف خواهد شد و در این صورت، می بایست در میان مدت در انتظار شروع روند نزولی ین باشیم. امروز اخبار اقتصادی چندانی در تقویم اقتصادی دیده نمی شود. بانک مرکزی کانادا (BoC) گزارش چشم انداز تجاری این کشور را منتشر خواهد کرد و یکبار دیگر، توجه بازار به نرخ بیکاری که در حال حاضر با افزایش از رقم 8.4% به 8.6% رسیده است، معطوف خواهد شد. از آنجاییکه مقامات رسمی پیشتر از ادامه وخامت بازار کار در سال 2009 خبر داده بودند، انتظار می رود، حرکت صعودی UsdCad کماکان ادامه یابد.

اخبار و رویدادهای امروز (زمان به وقت GMT): 10:30 EUR سخنرانی آقای تریشه، رئیس ECB، در سمینار CES IFO-group درمونیخ 18:00 USD میزان کسری بودجه ماه ژوئن، انتظار: تغییر از 33.5 میلیارد به 77.5 میلیارد دلار 15:30 CAD انتشار گزارش چشم انداز تجاری بانک مرکزی کانادا 23:01 GBP تحقیق وضعیت بازار مسکن RICS، انتظار: تغییر از 44.1- به 40.0- 23:01 GBP میزان خرده فروشی BRC در ماه ژوئن

تحلیل تکنیکال روز: EurUsd قیمت در روندی خنثی به حرکت خود ادامه می دهد و در نتیجه انتظار می رود مابین نرخهای 1.4050 و 1.3825 در نوسان باشد. شروع حرکات بازار می تواند قیمت را به یکی از دو سوی این روند هدایت کند. GbpUsd میانگین های متحرک قیمت، حرکت پوند را در روندی نزولی نشان می دهند. حرکت خنثی در محدوده وسیعی دنبال می شود اما در میان مدت، احتمال سقوط قیمت تا سطح 1.5800 وجود دارد. در حرکت صعودی نیز احتمال صعود تا نرخ 1.6370 ممکن است. سطح مقاومت در حرکت صعودی امروز، بر روی نرخ 1.6260 و سطح حمایت بر روی نرخ 1.6000 قرار دارد. UsdJpy این زوج سطوح روند خنثی را شکست و قیمت تا پایین ترین نرخهای 5 ماه گذشته سقوط کرد. اکنون با شکسته شدن سطح 94.00، الگوی سر و شانه به حرکت نزولی خود ادامه خواهد داد. در این میان، شاهد تشکیل سطوح حمایت برای جلوگیری از ادامه تقویت ین هستیم با این حال، در صورت تثبیت قیمت در زیر سطح 94.00، در ماههای آینده شاهد سقوط بیشتر قیمت خواهیم بود. UsdChf حرکت در روندی خنثی مابین سطوح 1.0630 و 1.1020 قرار دارد. نوسانات قیمت چندان غیرمنتظر نیست و می بایست از انجام معامله تا زمانیکه جهت خاصی را برای حرکت مشخص کند، خودداری کرد. خط حمایت روندی کوچکی بر روی نرخ 80- 1.0780 تشکیل شده که می تواند برای امروز، نقش سطح حمایت را ایفا کند.

سطوح حمایت و مقاومت: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4140 1.6330 95.60 1.1060 1.4050 1.6260 94.60 1.1020 1.4000 1.6160 93.80 1.0930 1.3978 1.6095 92.25 1.0823 1.3860 1.6090 91.80 1.0800 1.3800 1.6040 91.00 1.0720 1.3748 1.5980 89.80 1.0630 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot