تقویت دارایی های پرریسک بدنبال اعلام قوی میزان درآمد شرکتها

اخبار و رویدادهای روز گذشته: تقویت تمایلات ریسک پذیری در بازارهای مالی، واکنش مثبت بازار ارز را نیز به همراه داشت و ارزهای پربازده در روندی صعودی قرار گرفته اند. این بار، عاملی که موجب تحرّک ریسک پذیری گردید، اعلام بهتر از حد انتظار درآمدهای سه ماهه دوم بانک سرمایه گذاری گلدمن ساکس (GS) بود. این خبر، شاخصهای سهام آمریکا را تقویت کرد (هرچند که هنوز هم در سطوح پایین ماه قرار دارند) و این حرکت به سایر بازارهای مالی نیز منتقل شد؛ بهای نفت خام وست تگزاس با 1.50% افزایش به 60.44 دلار در هر بشکه رسید و قیمت طلا نیز برای اندک زمانی در بالای نرخ 936.00 دلار/ اونس قرار گرفت. در بازار ارز، EurUsd توانستند حرکتی صعودی را در میان مدت آغاز کنند با این حال، قیمت کماکان برای عبور از سطح 80/ 1.4050 با مقاومت مواجه است. هرچند می بایست نسبت به تغییر ناگهانی تمایلات خوشبینانه بازار – خصوصاً در روزهای کم رونق تابستان- با احتیاط برخورد کنیم اما بر این باوریم که اگر روند مثبت ریسک پذیری پایدار بماند، حرکت صعودی دارایی های پرریسک نیز کماکان ادامه خواهد یافت. علاوه بر تقویت دارایی های پرریسک، با افزایش قیمت کالاها، زوج ارزی AudUsd نیز توانستند از سطح مقاومت روانی 0.8000 عبور کنند. همچنین، عامل دیگری که روز گذشته موجب تقویت بازارهای سهام گردید، اعلام مثبت میزان خرده فروشی ایالات متحده و شاخص تورم تولید کننده این کشور بود (که موجب شد، حرکت نزولی اولیه که بدنبال اعلام ضعیف شاخص تمایلات اقتصادی ZEW آلمان از رقم 47.8 مورد انتظار به 39.5 صورت گرفته بود، متوقف گردد). بسیاری از اقتصاددانان علت افزایش شاخص تورم تولید کننده (PPI) ایالات متحده را به افزایش قیمت بنزین نسبت می دهند اما در مجموع، این خبر از سوی بازار مثبت ارزیابی شد. بدنبال نشست اخیر کمیته MPC بانک مرکزی انگلیس (BoE) که در آن تصمیم گرفته شد، افزایشی در بودجه برنامه سیاستهای انبساط کمّی (QE) اعمال نشود، آقای چارلز بین، معاون رئیس بانک مرکزی، با اشاره به آن اظهار داشت: " ما متعهد به خرید 125 میلیارد پوند از دارایی ها تا ماه آگوست هستیم. هفته گذشته تصمیم گرفتیم که نیازی به اتخاذ تصمیم دیگری در این خصوص وجود ندارد. ماه آگوست زمانی است که ما گزارشهای اقتصادی را منتشر می کنیم و طبیعاً زمان مناسبی است که وضعیت را مورد بررسی قرار دهیم." با توجه به آمارهای ضعیف اقتصادی انگلیس، این اظهارات احتمال افزایش و توسعه سیاستهای انبساطی را بیشتر می کند. واکنش اولیه بازار به خبر تقویت پوند بود زیرا نشان می داد، مقامات متعهد به اجرای سیاستهای انبساطی (QE) هستند. با این حال، از آنجاییکه عامل اصلی حرکت پوند انگلیس روند حرکت بازارهای جهانی ارز است، بر این باوریم که اعمال سیاستهای انبساطی جدید، از میزان اعتماد بازار به اقتصاد انگلیس خواهد کاست. در ژاپن، اجلاس دو روزه سیاستگذاری پولی بانک مرکزی (BoJ) در حالی به پایان رسید که چنانکه قویاً انتظارمی رفت، نرخ بهره بانکی این کشور بدون تغییر همان رقم 0.10% تثبیت شد، اما بانک مرکزی ژاپن تغییراتی را در سیاستهای پولی خود از جمله تمدید زمان خرید دارایی ها و ادامه اعطای وام به موسسات مالی اعمال نمود. همچین BoJ ارزیابی پیشین خود از میزان رشد اقتصادی در سالهای 2009 و 2010 را به ترتیب به 3.4%- و 1.0%- کاهش داد. با توجه به تقویت ریسک پذیری و شرایط شکننده اقتصادی ژاپن، انتظار می رود، ین (JPY) تحت فشارهای نزولی شدیدی قرار گیرد. بدین جهت اکنون تردید داریم که روند حرکت نزولی UsdJpy تا سطح 90 ادامه یابد. امروز و در ادامه کار بازار، اخبار متعددی در ایالات متحده آمریکا از جمله به صورتجلسه FOMC (که انتظار نمی رود واکنش خاصی به همراه داشته باشد) منتشر می شود و همچنین، برخی از شرکتها نیز گزارش سود و زیان سه ماهه دوم را اعلام خواهند کرد؛ کماکان انتظار داریم روند ریسک پذیری پایدار بوده و حرکت نزولی دلار آمریکا و ین ژاپن ادامه یابد.

اخبار و رویدادهای امروز (زمان به وقت GMT): 07:15 CHF میزان خرده فروشی ماه مه، دوره قبل 1.2% 08:00 NOK میزان تراز تجاری ماه ژوئن، دوره قبل 22.2 میلیارد کرون 08:30 GBP تعداد مدعیان اولیه بیکاری ماه زوئن، انتظار: افزایش از 39300 به 43300 نفر 08:30 GBP نرخ بیکاری ILO در ماه مه، انتظار: افزایش از 7.2% به 7.4% 08:30 GBP میانگین درآمد در ماه مه، انتظار: افزایش از 0.8% به 2.1% 08:30 GBP میانگین اصلی درآمد ماهانه، انتظار: کاهش از 2.7% به 2.6% 09:00 EUR شاخص تورم HICP ماه ژوئن، انتظار: افزایش از 0.1%- به 0.2% 09:00 EUR شاخص پایه تورم HICP در ماه ژوئن، دوره قبل 0.0% 12:30 CAD میزان حمل و نقل کالاهای کارخانه ای در ماه مه، انتظار: تغییر از 0.1%- به 0.8%- 12:30 USD شاخص تورم مصرف کننده (CPI) در ماه ژوئن، انتظار: افزایش از 0.1% به 0.6% 12:30 USD شاخص اصلی تورم مصرف کننده در ماه ژوئن، انتظار: عدم تغییر رقم 0.1% 12:30 USD شاخص امپایر، میزان تولیدات کارخانجات در ماه جولای، انتظار: تغییر از 9.41%- به 5.00%- 13:15 USD میزان تولیدات صنعتی ماه ژوئن، انتظار: کاهش از 1.1%- به 0.6%- 13:15 USD میزان تولیدات صنعتی سالانه، دوره قبلی 1.0%- 13:15 USD میزان ظرفیت بهره وری در ماه ژوئن، انتظار: تغییر از 68.3% به 67.9% 18:00 USD انتشار صورتجلسه نشست FOMC 22:45 NZD شاخص تورم مصرف کننده در سه ماهه اول، انتظار: انتظار:افزایش از 0.3% به 0.5% 23:50 JPY شاخص سومین بخش صنعت (خش خدمات) در ماه مه، انتظار: کاهش از 2.2% به 0.3%

تحلیل تکنیکال روز: EurUsd حرکتی در جهت خاص تشکیل شده است: یورو سرانجام از روند خنثی مابین 1.3825 تا 1.4050 عبور کرد و در جستجوی رسیدن به مقاومت 1.4140 است (روند خنثی بزرگتر مابین نرخهای 1.4140 و 1.3835 بوجود آمده است). با توجه به بی رمقی بازار، چندان انتظار نداریم که سطوح این روند به راحتی شکسته شود. سطح حمایت روزانه بر روی نرخ 1.3970 قرار گرفته است. GbpUsd میانگین های متحرک و مومنتوم، حرکت پوند را در روندی نزولی نشان می دهند. حرکت صعودی امروز، قیمت را در بالای میانگین متحرک 5 و 21 روزه قرار داده (هرچند که هنوز قیمت روز در بالای این سطوح بسته نشده است) و راه برای صعود تا نرخ 1.6380 هموار شده است. (هدف حرکت صعودی، رسیدن به نرخ 1.6580 است). UsdJpy با شکسته شدن روند خنثی 5 روز گذشته، پتانسیل حرکت صعودی تشکیل شده است. اکنون دیگر نشانه های خرید ین دیده نمی شود. نرخ 94.10 سطح مقاومت این زوج است که در صورت شکسته شدن، احتمال صعود تا نرخ 95.50 وجود خواهد داشت. UsdChf حرکت در روندی خنثی مابین سطوح 1.0630 و 1.1020 قرار دارد. نوسانات قیمت چندان غیرمنتظر نیست و می بایست از انجام معامله تا زمانیکه جهت خاصی را برای حرکت مشخص کند، خودداری کرد. خط حمایت روندی کوچکی بر روی نرخ 80-1.0780 تشکیل شده که می تواند برای امروز، نقش سطح حمایت را ایفا کند.

سطوح حمایت و مقاومت: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4250 1.6580 95.50 1.1060 1.4200 1.6490 94.60 1.1020 1.4135 1.6380 94.10 1.0930 1.4075 1.6308 93.45 1.0783 1.3970 1.6270 92.15 1.0800 1.3910 1.6225 91.00 1.0705 1.3870 1.6145 89.80 1.0630 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot