برنانکه تعجیلی برای افزایش نرخ بهره و شروع سیاستهای انقباضی ندارد، بازار ارز همچنان در روندی خنثی حرکت می کند

اخبار و رویدادهای روز گذشته: پس از سپری شدن روزهای خوشی که انجام معاملات پرریسک در بازار رونق داشت، اکنون شاهد تضعیف آرام روند ریسک پذیری هستیم و بازار ارز کماکان در روندی خنثی به حرکت خود ادامه می دهد. در چنین شرایطی، روز گذشته، اعلام مثبت میزان درآمد شرکت آمریکایی کاترپیلار (Caterpillar) در سه ماهه دوم و صبح امروز، اقدام دولت چین برای عرضه اولیه عمومی سهام شرکت CSCEC (برای جلب 7.34 میلیارد دلار سرمایه)، بطور موقّت خوشبینی هایی را در بازار ایجاد نمود. اما این روند مثبت دوام چندانی نداشت و با شروع بکار بازارهای اروپا، حرکت صعودی بازارهای سهام از رونق افتاد. شاخصهای سهام تضعیف شدند و قیمت نفت و فلزات گرانبها کاهش یافت. در حال حاضر نیز، شاخص معاملات آتی بازارهای آمریکا نیز اشاره به افت قیمت در هنگام شروع سشن آمریکا دارد. در معاملات بازار ارز، UsdJpy کماکان از بالاترین نرخ روز دوشنبه در سطح 94.80 دورتر می شوند و قیمت در حال رسیدن به سطح حمایت 93.20 است. UsdCad روز گذشته با افزایش متقاضیان خرید روبرو شد و قیمت تا سطح 1.1150 پیش رفت؛ پیش از اعلام نرخ بهره و انتشار بیانیه BoC، این گمانه در بازار تقویت شده بود که احتمال دارد، بانک مرکزی کانادا برای کاستن از روند افزایش قیمت دلار کانادا، به مداخله در روند بازار اشاره کند. با توجه به منتفی شدن این احتمال، امروز دلار کانادا بار دیگر تقویت شد: UsdCad تا سطح 1.1050 سقوط کردند و انتظار داریم که این روند همچنان ادامه یابد. در استرالیا، شاخص تورم (CPI) در دوره سالانه کمتر از حد پیش بینی ها اعلام شد و از رقم 1.5% به 0.5% رسید. در مجموع، با توجه به بهبود وضعیت اقتصاد داخلی و جهانی که موجب بیشتر شدن فشارهای تورمی خواهد شد، انتظار می رود RBA (بانک مرکزی استرالیا) کماکان نرخ بهره 3.00% را حفظ کرده و تغییری در آن اعمال نکند. همچنین بر این باوریم که اقدام بعدی RBA، افزایش نرخ بهره بانکی خواهد بود (شاید اولین بانک مرکزی در بین G10 باشد که اقدام به افزایش نرخ بهره خواهد نمود) و این موضوع به تقویت دلار استرالیا کمک خواهد کرد. بدین جهت، شکسته شدن سطح 0.8270 در زوج AudUsd می تواند منجر به صعود قیمت تا سطح 0.8380 در کوتاه مدت گردد. استراتژی آقای برنانکه در انتشار مقاله ای در وال استریت ژورنال (WSJ)، یکروز قبل از گزارش نیم سالانه وی به کنگره – که در آن اهّم مسایل مورد نظر را ذکر کرده بود- کارساز واقع شد و بدین ترتیب، در هنگام ارایه این گزارش، بازار واکنش جدّی و شدیدی به آن نشان نداد اما میزان بازدهی اوراق قرضه 10 ساله با کاهش از 3.62% به 3.42% رسید. امروز انتظار می رود، انتشار صورتجلسه کمیته سیاستگذاری پولی بانک مرکزی انگلیس (MPC minutes) بر حرکت پوند تاثیر گذاشته و منجر به ادامه روند اصلاحی گردد. انتظار می رود اعضای MPC به اتفاق آرا رای به عدم تغییر نرخ بهره داده و خواستار عدم افزایش بودجه خرید دارایی ها تا پیش از انتشار گزارش تورم در ماه آگوست شده باشند. با این حال ممکن است تغییراتی در تکنیک های اجرایی صورت گرفته باشد. امروز روزنامه دیلی تلگراف انگلیس در گزارشی اعلام کرد، اگر مقررات جدید بانکی برای حمایت از ریسکهای بالا اجرایی گردد، بسیاری از بانکهای بریتانیایی نیازمند نقدینگی بیشتری خواهند بود. در مجموع انتظار داریم، BoE در آینده اقدام به افزایش بودجه خرید دارایی ها نماید و بخش بانکی نیز تحت نظارت و بازرسی های جدیدی قرار گیرند که نتیجه آن، افزایش فشارهای نزولی بر GBP در میان مدت خواهد بود.

اخبار و رویدادهای امروز (زمان به وقت GMT): 08:30 GBP انتشار صورتجلسه MPC بانک مرکزی انگلیس 09:00 EUR میزان سفارشات صنعتی ماه مه، دوره قبل 1.8% 10:00 GBP میزان کلی سفارشات صنعتی CBI، دوره قبل 45- 10:00 GBP شاخص خوشبینی تجاری CBI، دوره قبل 40- 12:30 CAD میزان خرده فروشی کالاها به استثنای فروش خودرو در ماه مه، دوره قبل 0.5%- 14:00 USD شاخص تورم مسکن FHFA در ماه مه، انتظار: کاهش از 0.1%- به 0.2%- 14:00 USD گزارش نیم سالانه آقای برنانکه به کمیته بانکی سنای آمریکا در خصوص سیاستهای پولی 23:50 JPY تراز تجاری ماه ژوئن، انتظار: افزایش از 298 میلیارد به 610 میلیارد ین

تحلیل تکنیکال روز: EurUsd هرگونه حرکت صعودی یورو، با واگرایی RSI همراه خواهد بود و از سوی دیگر، نوسان نماهای دیگر بازار اشاره به قرار گرفتن قیمت در سطح اشباع خرید می کنند. انتظار می رود، طی 24 ساعت آینده و پیش از شروع یک حرکت جدید، قیمت مابین نرخهای 1.4150 و 1.4250 در نوسان باشد. GbpUsd حرکت خنثی قیمت مابین نرخهای 1.625 و 1.655 ادامه دارد. هرچند قیمت همانند یورو در سطوح اشباع خرید قرار نگرفته اما سطح مقاومتی بر روی نرخ 1.655 تشکیل شده و پس از آن نیز در بلند مدت، سطح مقاومت مستحکمی در نرخ 1.66 دیده می شود. در ادامه حرکت نزولی، سطح حمایتی بر روی نرخ 1.6230 تشکیل شده است. UsdJpy روندی صعودی این زوج از 2 جولای و از سطح پایین 91.80 شروع شد و تا مقاومت مستحکم 94.60 ادامه یافت. در میان مدت، کانال نزولی جدیدی تشکیل شده است که سطح حمایتی را بر روی نرخ 93.30 تشکیل داده است. انتظار می رود با تغییر تمایلات بازار، در کوتاه مدت قیمت تا سطح 94.60 صعود کند. UsdChf تغییر خاصی در الگوی حرکت این زوج بوجود نیامده است. روز دوشنبه سطح حمایت 1.0707 شکسته شد که هم اکنون نقش سطح مقاومت را دارد. در نمودار 4 ساعته و بر روی اندیکاتور RSI قیمت در سطح اشباع فروش قرار گرفته و نوسان نماهای روزانه نیز سطح حمایت مشخصی را بر روی نرخهای 1.6054 و 1.6033 نشان می دهند. شکسته شدن سطح مقاومت 1.0707 منجر به ادامه صعود قیمت تا مقاومت مستحکم 1.0764 خواهد شد که انتظار می رود قیمت در محدوده این سطوح در روندی خنثی قرار گیرد.

سطوح حمایت و مقاومت: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4350 1.6620 96.20 1.1300 1.4280 1.6590 95.50 1.1225 1.4250 1.6470 94.60 1.1170 1.4193 1.6368 93.57 1.1065 1.4090 1.6230 92.30 1.0650 1.4055 1.6190 92.15 1.0590 1.3990 1.6145 91.80 1.0550 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot