در کوتاه مدت، پایانی برای ادامه حرکت ریسک پذیری دیده نمی شود

اخبار و رویدادهای روز گذشته: با استمرار حرکت صعودی بازارها سهام در آسیا، به نظر می رسد روند ریسک پذیری یکهفته دیگر نیز ادامه خواهد یافت. در مجموع انتظار نمی رود، با توجه اخبار و رویدادهای این هفته روند انجام معاملات پرریسک متوقف شود هرچند که نشانه هایی از پتانسیل ایجاد حرکت اصلاحی دیده می شود که در ادامه به آن اشاره خواهیم کرد. در معاملات بازار ارز، دلار استرالیا (Aud) به حرکت صعودی 2 هفته ای خود ادامه داد و اکنون الگوی فنجان (Cup with handle) در بلند مدت تشکیل شده که دسته آن در سطوح 0.8250 – 0.8237 شکسته خواهد شد. انتظار می رود در ادامه این روند، معامله گران اقدام به گرفتن پوزیشن های خرید کنند و دستورات حد ضرر را بر روی نرخ 0.8250 قرار دهند. در بازار کالاها (Commoditites)، پس از صعود هفته گذشته قیمت از سطح 937 به 955 دلار/ اونس، هم اکنون قیمت در روندی خنثی قرار گرفته است. این هفته، گزارش درآمد شرکتها در سه ماهه دوم معطوف به بخش صنعتی است و از آنجاییکه طی 2 هفته گذشته، گزارشهای مثبتی از میزان درآمد شرکتهای آمریکا منتشر شد، احتمالاً اگر گزارشهای منفی نیز منتشر شود، بازار به آنها چندان توجه نخواهد کرد. در تقویم اقتصادی این هفته آمریکا، آمارهای فروش مسکن نوساز، میزان سفارشات کالاهای بادوام و اعلام اولیه میزان رشد اقتصادی (GDP) از جمله اخبار مهم است که انتظار می رود هم راستا با پیش بینی های بازار یا بهتر از آن اعلام شوند که در این صورت منجر به تقویت انجام معاملات پرریسک نیز خواهد شد. در این میان، درحالیکه عمده توجه بازار به اخبار گزارش درآمد شرکتها و اخبار اقتصادی معطوف است، برگزاری نشست "مذاکرات اقتصادی استراتژیک آمریکا-چین، سخنرانی آقای برنانکه در کانزاس (که به صورت برنامه ویدئویی از BPS پخش خواهد شد) و مزایده های اوراق قرضه خزانه داری نیز توجه بازار را به خود جلب خواهد نمود. نکته بسیار مهم در خصوص نشست "مذاکرات اقتصادی استراتژیک امریکا- چین"، اظهارات طرفین درباره دلار آمریکا (USD) و موضع اخیر چین برای بررسی ارز ذخیره جدید جهانی خواهد بود. با این حال، با توجه به اینکه این نشست نقش افتتاحیه را دارد، انتظار می رود هر دو طرف، موضع ملایمی را اتخاذ کنند. به طور کلی در این هفته، بازارها مترصد فرصتی برای مشاهده ایجاد شکاف و تزلزل در روند ریسک پذیری هستند. هم اکنون، تنها کسانی روند کنونی را "نامعقول" نمی دانند که پوزیشن های معاملاتی صحیحی را در اختیار دارند و با آنکه انتظار نمی رود خبر خاصی منجر به تغییر روند صعودی فعلی شود، اما سیگنالهایی دیده می شود که نگران کننده است. این نشانه ها که پتانسیل تغییر حرکت را دارند عبارتند از: اول، ناتوانی زوج EurUsd برای عبور از سدّ 1.4300 (که علیرغم تقویت شدید بازارهای سهام و افزایش بهای نفت در هفته گذشته، چنین حرکتی صورت نگرفت). دوم ، آمارهای CFTC (کمیسیون معاملات سلف آمریکا) نشان می دهد، پوزیشن های خرید Eur طی هفته گذشته، دو برابر شده و به بالاترین سطح خود از مارس 2008 رسیده است که همین امر نیز منجر به صعود یورو تا نرخهای بالا گردیده است و نکته سوم آنکه، به اعتقاد ما، گزارشهای مثبت درآمد بانکها و شرکتها در سه ماهه دوم، متاثر از سیاستهای محرّک پولی و مالی بوده و اصالتاً این گزارشها چندان قوی و مثبت نبوده اند. با این حال و علیرغم چنین شرایطی، انتظار داریم، روند ریسک پذیری کماکان پایدار بماند و حرکت نزولی دلار آمریکا و ین ژاپن در این هفته دنبال شود.

اخبار و رویدادهای امروز (زمان به وقت GMT): 06:00 EUR شاخص تورم واردات در ماه ژوئن، دوره قبل 0.5% 06:00 EUR ضریب اطمینان GfK آلمان، دوره قبل 3.0 08:00 EUR شاخص عرضه پولی M3، دوره قبلی 3.5% 08:00 EUR میزان وام های بخش خصوصی ماه ژوئن، دوره قبلی 1.8% 08:30 GBP انتشار گزارش سه ماهه دوم بانک مرکزی انگلیس در خصوص خرید داراییها 12:00 اعلام نرخ بهره بانک مرکزی مجارستان، نرخ فعلی 9.50% 14:00 USD تعداد فروش مسکن نوساز در ماه ژوئن، انتظار: افزایش از 342000 به 354000 22:00 USD سخنرانی آقای برنانکه بر روی شبکه BPS با جیم لیر 22:45 NZD تراز تجاری نیوزیلند، انتظار: کاهش از 0.858 به 0.215 میلیارد

تحلیل تکنیکال روز: EurUsd یورو- دلار: امروز صبح یورو حرکت صعودی جدیدی را شروع کرد و در برابر دلار تقویت شد، به نظر می رسد روند ریسک پذیری کماکان پایدار است. تثبیت قیمت در بالای نرخ 1.4291 (بالاترین نرخ هفته گذشته) راه را برای ادامه صعود باز کرده و قیمت به سوی هدف 1.338 حرکت خواهد کرد. واگرایی RSI با روند قیمت همچنان ادامه دارد و در نمودار روزانه، عبور قیمت از سطح RSI 65 به منزله تایید حرکت صعودی است. GbpUsd پوند- دلار: کسانی که در انتظار شکسته شدن سطوح قیمت برای ادامه حرکت صعودی پوند هستند باید اندکی صبر کنند! سطح 1.6550 چندین بار مورد حمله قرار گرفته بنابراین، روند حرکت خنثی همچنان پایدار است و سطح مقاومتی بر روی نرخ 1.6663 تشکیل شده است. شکسته شدن این سطح و بسته شدن قیمت در بالای آن، می تواند منجر به صعود قیمت گردد اما اکنون و درنمودار روزانه، نوسان نماها از حرکت نزولی قیمت خبر می دهند و در این مسیر، نرخهای 1.6272 و 1.6381 سطوح حمایت این زوج محسوب می شوند. UsdJpy دلار- ین: حرکت خنثی این زوج در هفته گذشته منجر به شکسته شدن سطوح مقاومت و عبور قیمت از سطح 800-94.60 گردید و قیمت تا نرخ 95.291 صعود کرد. در میان مدت، روند حرکت صعودی است و سطح مقاومت کانال صعودی 2 هفته اخیر بر روی نرخ 95.80 قرار دارد. در حال حاضر، تمایل به ادامه حرکت صعودی دیده می شود اما باید توجه داشت که کانال روند نزولی 3 ساله بر روی سطح 96.75 قرار گرفته است. UsdChf دلار- فرانک: روز جمعه قیمت با عبور از سطح 1.0707 تا 1.0765 صعود کرد. پس از آن قیمت در روندی خنثی قرار گرفت. سطح 1.0633 به عنوان سطح حمایت اصلی (که گفته می شود SNB نیز از این قیمت وارد بازار شده و اقدام به خرید کرده است) قرار دارد و انتظار می رود، حرکت صعودی بار دیگر به سوی نرخ 1.0707 و بالاتر ادامه یابد. در صورت سقوط و شکسته شدن سطح 1.0633، احتمال اقدام مجدد SNB برای تثبیت قیمت و جلوگیری از ادامه تقویت فرانک وجود دارد.

سطوح حمایت و مقاومت: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4450 1.6690 96.75 1.0890 1.4338 1.6663 96.25 1.0785 1.4295 1.6550 95.80 1.0707 1.4249 1.6472 95.05 1.0698 1.4150 1.6381 93.30 1.0633 1.4115 1.6272 92.90 1.0590 1.4090 1.6145 91.80 1.0550 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot