تمرکز امروز بازار: نوسانات EurChf - UsdJpy و تصمیمات بانک مرکزی انگلیس

اخبار و رویدادهای روز گذشته: با شروع حرکت آرام و آهسته ریسک پذیری، در حال حاضر بخش عمده ای از بازارها سهام اروپا در سطوح بالا قرار گرفته اند و با شکل گیری این تغییر اصلاحی (که انتظار داریم موقتی باشد)، بیشتر شاخصها تقویت شدند. در بازار کالاها، بهای نفت خام و اونس طلا افزایش یافته و به قیمتها به ترتیب به 61.20 دلار و 915.44 رسیده است. همچنین در بازار ارز، زوج EurJpy که از آن به عنوان دماسنج ریسک پذیری بازار یاد می شود، در حال جبران حرکت نزولی شدید روز گشته به نرخ 127.30 است و AudUsd پس از اعلام مثبت آمارهای اشتغال و افزایش قیمت کالاها، روندی صعودی- اصلاحی را آغاز کرده است. سقوط اخیر قیمت دارایی های پرریسک، بدون انتشار خبر یا رویداد خاصی آغاز شد اما در واقع این حرکت، واکنشی به عدم بهبود و احیای سریع رشد اقتصادی بوده است. تغییر سریع در تمایلات بازار نسبت به وضعیت رشد اقتصاد جهانی، معامله گران را امروز نیز به حال انتظار باقی خواهد گذاشت زیرا این امکان وجود دارد که حرکت اصلاحی فعلی، به زودی به پایان رسیده و بار دیگر نوسانات نزولی از سر گرفته شود. در این میان، توجه اصلی ما به دو جفت ارزی EurChf و UsdJpy است زیرا به نظر می رسد سطوح فعلی قیمت، چندان مورد رضایت مقامات بانکی کشورهای سوئیس و ژاپن نباشد. کاملاً واضح است که بانک مرکزی سوئیس (SNB) هنوز هم از موضع تدافعی خود در قابل شرایط تورم منفی با انجام مداخلات در روند قیمت بازار ارز دست نکشیده است و سقوط قیمت زوج یورو- فرانک به نرخ 1.5135 قعطاً به مذاق آقای راث، رئیس SNB، خوشایند نخواهد بود. از سوی دیگر، در ژاپن نیز این کشور با اقتصاد ضعیف و کاهش منفی رشد تورم روبرو است و در این شرایط، استمرار تقویت ین (JPY)، آسیب های بیشتری به پیکر اقتصادی کشور وارد خواهد کرد. در این میان، علیرغم وجود شایعاتی مبنی بر خرید ین، با این حال تغییری چندانی در روند ارزهای مقابل ین نداشته است. در حال حاضر، با سقوط قیمت UsdJpy به نرخ 93.10، می بایست به سطح تحمل بانک مرکزی ژاپن نیز توجه داشت خصوصاً آنکه، مقامات ژاپنی پیشتر در خصوص تحولات قیمت در بازارهای ارز اظهار نظر کرده بودند هرچند که این اظهار نظرات تاثیر چندانی در توقف حرکت صعودی ین نداشته است. بدین جهت، قویّا انتظار داریم، در صورت تثبیت قیمت UsdJpy در زیر نرخ 50/93.00، مقامات رسمی ژاپنی با مداخله کلامی، شدیداً به ادامه حرکت صعودی ین واکنش نشان دهند. بانک مرکزی انگلیس (BoE)، امروز نرخ بهره خود را اعلام خواهد کرد: پیش بینی می شود، کمیته سیاستگذاری پولی بانک مرکزی (MPC) در میزان نرخ بهره فعلی (0.50%)، تغییری اعمال نکند اما گمانه هایی در خصوص احتمال افزایش بوجه بیشتری برای خرید دارایی ها از سوی BoE به گوش می رسد. در این باره، میان موافقان و مخالفان توسعه سیاستهای انبساطی بحث و جدل وجود دارد. بطور خلاصه، مخالفان به این نکته اشاره می کنند که با تزریق بیشتر نقدینگی، عقب افتادگی طبیعی در شاخصهای اقتصادی رخ خواهد داد (و نشانه های غیر واقعی از پایان دوره رکود نمایان می شود). اما موافقین توسعه سیاستهای انبساطی، به حرکت کند بانکها در اعطای وام و احتمال ادامه ریسک کاهش بیشتر اقتصاد اشاره می کنند. به اعتقاد ما، توقف در جریان خرید دارایی ها (توسط بانک مرکزی) موجب متوقف شدن محرّک های اقتصادی در لحظه حیاتی آن خواهد شد، اشتباهی که ژاپن آنرا در دهه 90 انجام داد و ممکن است BoE نیز آن را تکرار کند. در مجموع، بازار به ارزی که اقتصاد آن اقدام به افزایش اقدامات غیر متعارف و سیاستهای انبساطی نماید، واکنش منفی می دهد و در نتیجه، چنانچه MPC به توسعه سیاستهای انبساطی رای دهد، شاهد تضعیف پوند خواهیم بود.

اخبار و رویدادهای امروز (زمان به وقت GMT): 00:00 EUR ادامه نشست سران گروه هشت در ایتالیا 08:00 GBP انتشار بولتن خبری ماهانه بانک مرکزی اروپا 08:30 GBP میزان کسری تراز تجاری مه مه، انتظار: تغییر از 7.0- میلیارد به 6.7- میلیارد پوند 00:00 اعلام نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس (BoE MPC)، انتظار عدم تغییر رقم 0.50% 12:00 USD میزان تولیدات کارخانجات در مه مه، انتظار: تغییر از 21.6%- به 16.8%- 12:30 USD تعداد مدعیان اولیه بیکاری در هفته منتهی به 4 جولای، دوره قبل 617000 13:00 USD سخنرانی آقای دوک، از اعضای بانک فدرال (صاحب رای در FOMC ) در کنفرانس FDIC 14:00 MXN میزان موجودی انبارهای عمده فروشی در ماه مه، انتظار: تغییر از 1.4%- به 1.0%- 14:00 JPY شاخص تورم مصرف کننده (CPI)، انتظار: تغییر از 0.29%- به 0.20% 23:00 شاخص تورم کالاهای شرکتی، ماه ژوئن، سالانه، دوره قبل 5.4%-

تحلیل تکنیکال روز: EurUsd امروز قیمت در روندی خنثی قرار گرفته است و انتظار می رود یورو مابین نرخهای 1.3825 تا 1.4050 قرار گیرد. در حال حاضر، نوسانات ملایم بازار جهت اصلی حرکت را مشخص نمی کند. GbpUsd میانگین متحرک نشان می دهد پوند در شیب نزولی ملایمی قرار دارد با این حال باید گفت، قیمت در روند خنثی گسترده ای حرکت می کند که بیشتر متمایل حرکت نزولی است. در میان مدت هدف، سقوط قیمت تا سطح 1.5800 است و در حرکت صعودی، حرکت تا نرخ 1.6370 ادامه خواهد یافت. حرکت صعودی امروز، با رسیدن به سطوح مقاومت 1.6260 و 1.6000 متوقف خواهد شد. UsdJpy روز گذشته این زوج سطوح روند خنثی را شکست و قیمت تا پایین ترین نرخهای 5 ماه گذشته سقوط کرد. اکنون با شکسته شدن سطح 94.00، الگوی سر و شانه به حرکت نزولی خود ادامه خواهد داد. در این میان، شاهد تشکیل سطوح حمایت برای جلوگیری از ادامه تقویت ین هستیم با این حال، در صورت تثبیت قیمت در زیر سطح 94.00، در ماههای آینده شاهد سقوط بیشتر قیمت خواهیم بود. UsdChf حرکت در روندی خنثی مابین سطوح 1.0630 و 1.1020 قرار دارد. نوسانات قیمت چندان غیرمنتظر نیست و می بایست از انجام معامله تا زمانیکه جهت خاصی را برای حرکت مشخص کند، خودداری کرد. خط حمایت روندی کوچکی بر روی نرخ 85/1.0780 تشکیل شده که می تواند برای امروز، نقش سطح حمایت را ایفا کند.

سطوح حمایت و مقاومت: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4140 1.6430 95.60 1.1020 1.4050 1.6330 95.00 1.0955 1.4000 1.6260 94.20 1.0900 1.3967 1.6177 92.90 1.0830 1.3860 1.6090 91.80 1.0800 1.3800 1.6040 91.00 1.0720 1.3748 1.5980 89.80 1.0630 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot