هنوز تغییر مشخصی در تمایلات بازار دیده نمی شود

اخبار و رویدادهای روز گذشته: در حالیکه معاملات هفتگی رو به پایان است، همچنان در انتظار نشانه ی مشخصی هستیم که تغییر تمایلات بازار از توجه به ریسک پذیری به مسایل مربوط به رشد اقتصادی را تایید کند. در واقع باید گفت، رویدادهای خبری این هفته این موضوع را چندان مشخص نکرد: واکنش بازار به آمارهای اقتصادی و همبستگی بازار ارز با تغییرات شاخصهای سهام و نرخ بازدهی، نشان دهنده آن است که الگوی کلی حرکت بازار که پیش از اعلام گزارش NFP ایالات متحده وجود داشت، هنوز تغییر اساسی نکرده است. با این حال، اعلام مثبت آمارهای اقتصادی منطقه یورو و در مقابل، آمارهای ضعیف و ناامید کننده اقتصادی در ایالات متحده، خوشبینی های سرمایه گذاران به دلار آمریکا را کاهش داده است. روز گذشته، میزان رشد اقتصادی سه ماهه دوم (شاخص GDP) در آلمان و فرانسه افزایش غیرمنتظره ای یافت و به 0.3% رسید. این بدان معنی است که میزان مصرف در این دو کشور افزایش یافته و در همین حال، صادرات نیز از پایین ترین سطوح که طی دو دوره قبل داشته اند، رشد کرده است. این آمار، موجب بهبود مثبت و بهتر از حد انتظار شاخص اولیه GDP Q2 منطقه یورو از 0.5%- به 0.1%- گردید. درحالیکه کارشناسان با خرسندی پایان دوره رکود اقتصادی در منطقه یورو را اعلام می کنند، ما همچنان به کاهش شدید رشد اقتصادی می نگریم و بر این باوریم که با نرخ فعلی رشد اقتصادی، چندین سال زمان لازم است تا اقتصاد ه سطوح پیش از بحران بازگردد. دیروز و در ایالات متحده، علیرغم موفقیت هایی که برنامه اعطای وام برای خرید اتومبیل (معروف به Cash for Clunkers - اعطای وام برای تعویض اتومبیل کهنه با جدید) بدست آورده بود، میزان خرده فروشی کاهش محسوسی را نشان داد: شاخص خرده فروشی ماه جولای از رقم 0.8% به 0.1% کاهش یافت و میزان خرده فروشی به استثنای فروش اتومبیل نیز از رقم 0.1%+ به 0.6%- رسید. همچنین، تعداد مدعیان بیکاری هفته نیز با اندکی افزایش به 558K تغییر کرد، با این حال، هرچند که این میزان همچنان در سطوح بالا است، اما میانگین 4 هفته ای تعداد مدعیان مستمر بیکاری رو به کاهش است. امروز صبح و در بازار آسیا، ارزهای اصلی در روندی خنثی قرار گرفتند: EurUsd مابین نرخهای 1.4305- 1.4255 و UsdJpy بین نرخهای 95.50 – 95.05 معامله شدند. در سایر معاملات، ارزهای بلوک کالاها همچنان به حرکت صعودی خود ادامه می دهند. در این راستا، اظهارات آقای ستیونس، رئیس RBA، در گزارش نیم سالانه به پارلمان که در آن خوشبینی خود نسبت به اقتصاد داخلی استرالیا را به روشنی بیان نمود، محرّکی برای تقویت دلار این کشور- AUD- گردید. در نیوزیلند نیز پس از 6 هفته متوالی، میزان خرده فروشی در ماه جولای افزایش یافت و از رقم مورد انتظار 0.3%- به 0.1%+ رسید. مهمترین خبر امروز، اعلام شاخص تورم (CPI) در منطقه یورو و ایالات متحده است. انتشار آمارهای تورم می تواند تاحدّی مشخص نماید که آیا بانکهای مرکزی در نشست آتی خود سیاستهای انبساطی (QE) را مورد بررسی و تجدید نظر قرار خواهند داد یا نه. همچنین در ایالات متحده، شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده دانشگاه میشیگان نیز اعلام می شود که با توجه به نگرانیهایی که از وضعیت بازار کار وجود دارد، چشم انداز رشد اقتصادی را تا حدی نمایان خواهد ساخت

اخبار و رویدادهای امروز (زمان به وقت GMT): 08:00 SEK نرخ بیکاری AMV در ماه جولای، دوره قبل 5.0% 09:00 EUR شاخص تورم HICP در ماه جولای، دوره قبل 0.6%- 09:00 EUR شاخص HICP به استثنای تورم در ماه جولای 09:00 EUR شاخص پایه یوروست در ماه جولای، دوره قبل 1.3% 12:30 USD شاخص تورم مصرف کننده (CPI) ماه جولای، دوره قبل 0.0% 12:30 USD شاخص Core CPI در ماه جولای، دوره قبل 0.2% 13:15 USD میزان تولیدات صنعتی ماه جولای، انتظار: افزایش از 0.4%- به 0.1% 13:15 USD ظرفیت بهره وری در ماه جولای، انتظار: افزایش از 68.0 به 68.1 13:55 USD شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده میشیگان، ماه آگوست، انتظار: افزایش از 66.0 به 68.8

تحلیل تکنیکال روز: EurUsd پس از صعود قیمت به بالای نرخ 1.4291 و تلاش برای رسیدن به مقاومت بعدی در نرخ 1.4338، قیمت بار دیگر سقوط کرد و روز گذشته به نرخ 1.4289 بازگشت. این الگو طی شب گذشته نیز چندین بار تکرار شد. در میان مدت، روند حرکت همچنان صعودی است اما بر روی نمودار 60 دقیقه ای، روند 10 روزه نزولی دیده می شود بنابراین انتظار می رود، حرکت قیمت مابین نرخهای 1.4240 و 1.4338 ادامه یابد. سطح حمایت اصلی نرخ 1.4178 و مقاومت مهم بر روی نرخ 1.4445 قرار دارد. تنها شکسته شدن سطح 51/1.4034 می تواند منجر به از بین رفتن روند میان مدت و شروع حرکت نزولی گردد. GbpUsd حرکت خنثی قیمت مابین نرخهای 1.6663 و 1.6435 ادامه دارد. در صورت سقوط قیمت به سطح 1.6381، فرصتهای خرید جدید دیده می شود و چنانکه شاهد بودیم در روزهای گذشته با رسیدن قیمت به سطح 1.6391 حرکت صعودی شدیدی آغاز شد. در مقابل، شکسته شدن نزولی این سطح می تواند منجر به سقوط تا سطح 1.6272 و پس از آن 1.5947 گردید. در حال حاضر، روند حرکت کماکان صعودی است. UsdJpy هرچند که کسی نمی تواند ادعا کند که بازار ارز در روندی پرنوسان قرار دارد اما هنگامیکه یک جفت ارزی برای عبور از خط روند نزولی 2 ساله در تلاش است، می توان انتظار نوسانات بعدی را داشت. حرکت کنونی این زوج به نظر کاملاً نزولی است و روز گذشته نیز این حرکت ادامه یافت. سطوح حد ضرر که زیر نرخ 95.16 بوند امروز صبح از بین رفتند و اکنون این سطوح بر روی نرخ 94.78 قرار گرفته اند. برای شروع مجدد حرکت صعودی، می بایست قیمت در بالای نرخ 96.57 تثبیت شود. در حال حاضر به نظر می رسد که روند صعودی که طی 5 هفته گذشته ادامه داشت، به پایان رسیده و اگر وضعیت فعلی کماکان پایدار بماند، احتمال سقوط بیشتر تا سطح 93.865 وجود دارد. UsdChf سطوح 1.0692 و 1.0707 نقاط مناسبی برای ورود به پوزیشن خرید و سطوح حمایت مناسب هستند. اگر حرکت صعودی شروع شود، هدف، صعود قیمت تا نرخ 77/1.0764 خواهد بود. انتظار می رود، دستورات حد ضرر بر روی نرخ 1.0670 قرار گیرد.

سطوح حمایت و مقاومت: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4445 1.6830 98.60 1.0940 1.4415 1.6720 97.80 1.0890 1.4338 1.6663 96.57 1.0830 1.4240 1.6534 95.08 1.0764 1.4120 1.6435 94.78 1.0692 1.4178 1.6390 94.60 1.0670 1.4000 1.6272 94.00 1.0560 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot