اعلام ضعیف آمارهای اقتصادی ژاپن احتمال پیروی حزب دموکراتیک (DPJ) در انتخابات این کشور را بیشتر کرده است

اخبار و رویدادهای روز گذشته: از آنجاییکه حرکات بازار به دلیل حجم پایین معاملات همچنان در روندی خنثی قرادارد، کارشناسان سقوط روز گذشته دلار آمریکا را مرتبط با فعال شدن دستورات توقف خرید می دانند. در بازار سهام، شاخص سهام S&P500 تقریباً در سطوح خنثی بسته شد و از آنجاییکه بازار سهام جهت خاصی ندارند، بازار ارز نیز ناگزیر به حرکت در روندی خنثی گردید. صبح امروز، علیرغم تضعیف شاخص سهام شانگهای (به میزان 2.8%-)، دارایی های پرریسک اندکی تقویت شدند. در اروپا، شاخصهای سهام هم اکنون در سطوح بالا قرار دارند و شاخص معاملات آتی ایالات متحده اشاره به تقویت شاخصهای سهام در آمریکا دارد. در مجموع انتظار داریم، از آنجاییکه روند ریسک گریزی به دلیل عدم انتشار اخبار منفی رو به تضعیف است، ارزهای پربازده در مقابل دلار و ین تقویت شوند. در این هفته، ین ژاپن (JPY) در برابر ارزهای اصلی تقویت شد زیرا نگرانی در خصوص سیاستهای مالی و پولی ایالات متحده بار دیگر مورد توجه بازار قرار گرفت و موجب شد تا جریان ریسک گریزی یکبار دیگر به بازارهای مالی بازگردد. با این وجود، شب گذشته و با انتشار آمارهای ضعیف اقتصادی در ژاپن، ین تحت فشارهای نزولی قرار گرفت. در شرایطی که تب و تاب انتخابات مجلس که طی روزهای پایان هفته در ژاپن برگزار می شود ادامه دارد (و احتمال پیروزی حزب دموکرات وجود دارد)، آمارهای اقتصادی ژاپن چندان امیدوار کننده نبود: شاخص پایه تورم ملی با کاهش از رقم 1.7%- ماه ژوئن به 2.2%- در ماه جولای رسید. از سوی دیگر، آمارهای مصرف و بازار کار نیز ضعیف اعلام شد که این دو بیشتر مورد توجه بازار قرار گرفتند: میزان واقعی مصرف در ماه جولای (دوره سالانه) به 2.0%- کاهش یافت (بسیار کمتر از حد پیش بینی برای رقم 0.3%-) و نرخ بیکاری با افزایش شدید به رقم بالای 5.7% (بالاتر از حد انتظار برای اعلام رقم 5.5%) رسید. اکنون، ترکیب شرایط بد بازار کار، کاهش مصرف و ادامه وضعیت تورم منفی، نگرانی های جدّی برای اقتصاد ژاپن و مقامات کشور ایجاد کرده است. بدین جهت، بازار کماکان در انتظار انتشار اخبار جدید خصوصاً نتایج انتخابات و احتمال بازگشت سرمایه شرکتها به کشور است. در حالیکه انتظار می رود حزب لیبرال دموکرات (LDP) در انتخابات پارلمانی از حزب دموکراتیک (DJP) متحمل شکست شود، نمی توان چندان امیدوار بود که تغییر عمده ای در وضعیت سیاسی کشور شکل بگیرد که در نتیجه آن، بر وضعیت اقتصادی کشور تاثیر گذار باشد. با این حال، به دلیل تغییراتی که در معافیت های مالیاتی بر میزان سود سهام اعمال شده است، احتمال می رود شرکتها از این فرصت استفاده کرده و اقدام به بازگرداندن سرمایه ها به داخل کشور نمایند. در مجموع بر این باوریم که ین ژاپن در سطوح اشباع خرید قرار گرفته و بدین جهت انتظار می رود طی 3 ماه آتی، دلار در مقابل ین تقویت شود. امروز در انگلیس، شاخص GDP سه ماهه دوم اندکی بهتر از حد انتظار اعلام شد و از رقم 0.8%- به 0.7%- رسید (در دوره سالانه از رقم 5.6%- به 5.5%-). این آمار به همراه نشانه هایی که حاکی از تثبیت وضعیت صادرات است، شرایط ریسک پذیری را بهبود می بخشد. در ایالات متحده نیز پیش بینی می شود، آمارهای اقتصادی روز مثبت اعلام شده و در نتیجه موجب تقویت جریان ریسک پذیری در آخرین روز کاری هفته گردد. به الگوهای تکنیکال توجه فرمایید: شرایط خنثی معاملاتی که هم اکنون در تمامی زوج های ارزی حاکم است، رو به اتمام بوده و به این دلیل، می بایست در انتظار شکسته شدن سطوح و بازگشت به روند باشیم. بدین ترتیب حرکاتی در بازار شکل خواهد گرفت که این حرکات در واقع تقابل فروشندگان کوتاه مدت و بلند مدت با خریداران میان مدت است که می تواند در الگوی روزانه، نوسانات جدیدی را تشکیل دهد.

اخبار و رویدادهای امروز (زمان به وقت GMT): 07:30 SEK PPI, % m/m Jul -0.8 (1.1) prior 07:30 SEK Retail sales, % m/m (y/y) Jul -0.4 (2.2) prior 08:30 GBP Q2 GDP - second estimate, % q/q (y/y) Q2 -0.8 (-5.6) exp 09:00 EUR Consumer confidence, index Aug -22 exp, -23 prior 09:00 EUR Industrial confidence, index Aug -28 exp, -30 prior 09:30 CHF KoF leading indicator Aug -0.6 exp, -0.99 prior 12:30 USD Personal income, % m/m (y/y) Jul 0.1 (-2.5) exp, -1.3 (-3.4) prior 12:30 USD Personal spending, % m/m (y/y) Jul 0.2 (-1.9) exp, 0.4 (-2.2) prior 12:30 USD Core PCE price index, % m/m (y/y) Jul 0.1 (1.3) exp, 0.2 (1.5) prior 12:30 USD PCE price index, % m/m (y/y) Jul 0.0 (-0.8) exp, 0.5 (-0.4) prior 13:55 USD U. Michigan consumer sentiment Aug-F 64.8 exp, 63.2 prior

تحلیل تکنیکال روز: EurUsd روز گذشته پیش از شروع بکار بازار آمریکا، قیمت تا سطوح حمایت 40/ 1.4210 سقوط کرد اما با هجوم شدید خریداران قیمت تا نرخ 1.4360 پیش رفت و پس از آن به محدوده 1.4380 نیز رسید. در کوتاه مدت، روند حرکت صعودی است و احتمال ادامه حرکت صعودی تا نرخ 1.4445 نیز وجود دارد. در صورتیکه سطح حمایت 1.4277 شکسته نشود و حفظ شود، احتمال ادامه حرکت صعودی تایید می شود که در این صورت، حرکت قیمت تا سطح 1.4445 ادامه خواهد یافت. GbpUsd سطح حمایت قیمت که قبلاً بر روی نرخ 1.6272 بود، اکنون به عنوان سطح مقاومت در محدوده سطوح 90 / 1.6270 عمل می کند و قیمت در این محدوده در روندی خنثی است. سطح حمایت کوچک بر روی نرخ 1.6190 قرار دارد که انتظار می رود با شکسته شدن آن، قیمت تا سطح 1.6078 سقوط کند. در حرکت صعودی، سطح مقاومت مستحکمی بر روی نرخ 1.6381 تشکیل شده و پس از آن نیز سطح بعدی بر روی نرخ 1.6435 قرار دارد. UsdJpy سرانجام کانال صعودی 9 ماهه با رسیدن قیمت به سطح مستحکم 93.22 شکل گرفت و قیمت با صعود به سوی سطوح مقاومت 93.86 و 94.00 صعود کرد. حرکت این زوج طی دو هفته گذشته در روندی خنثی ادامه داشته است و بنابراین تعیین جهت خاص برای حرکت این زوج چندان مشخص نیست. در کوتاه مدت، روند حرکت همچنان نزولی است، در میان مدت صعودی و در بلند مدت نیز جریان حرکت نزولی است. UsdChf روز گذشته اندکی پس از شروع بکار بازار آمریکا، دومین حرکت صعودی قیمت برای رسیدن به سطح 1.0707 شروع شد اما با ورود موج نزولی شدید، قیمت به سطوح پایین بازگشت و در محدوده حرکت نزولی 2 هفته گذشته قرار گرفت. با رسیدن قیمت به نرخ 1.5556 بار دیگر حرکت اصلاحی آغاز شد و قیمت مجددا به نرخ 1.0618 بازگشت. بنابراین اکنون قیمت در روندی خنثی مابین نرخهای 1.5556 و 1.0632 قرار گرفته است.

سطوح حمایت و مقاومت: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4445 1.6620 95.85 1.0797 1.4380 1.6546 95.45 1.0740 1.4360 1.6460 94.78 1.0692 1.4349 1.6309 93.90 1.0578 1.4280 1.6272 93.85 1.0556 1.4210 1.6220 93.00 1.0452 1.4180 1.6078 92.15 1.0340 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot